Шпаргалки по предметам

Шпоры по финансовому анализу

Финансовый анализ шпоры

Шпора 33.Сущность финансовой устойчивости и методика ее проведения.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, по которому предприятие, свободно вращая денежными средствами, способно путем эффективного использования обеспечить безпрерывный процесс производственно - торговой деятельности, а также затратить на его расширение и обновление.

Соответственно к предприятию как хозяйствующий субъект существует:

-внутренняя устойчивость (это такое финансовое состояние предприятия, по которому обеспечивается достаточно высокий результат его функционирования.)

-финансовая устойчивость (отображает постоянное стабильное превышение доходов над затратами, свободное вращение денежными средствами предприятия способно путем эффективного использования обеспечить беспрерывный процесс производственно - торговой деятельности, а также затратить на его расширение и обновление)

-общая устойчивость (отображает движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их выбытием (затратами)).

К важным экономическим проблемам в условиях перехода к рынку принадлежит определению меж финансовой устойчивости предприятия.

Недостача финансовой устойчивости мотет привести предприятие к неплатежеспособности и отсутствие у него средств для развития производства и вообще для деятельности.

Излишек финансовой устойчивости тоже негативно влияет производственно - торговую деятельность, поскольку тормозится его развитие, увеличиваются затраты предприятия излишними запасами и ресурсами.

По моему мнению финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которые бы отвечали требованиям рынка и одновременно удовлетворяли потребности развития предприятия.

26. Анализ и оценка относительных показателей финансовой устойчивости предприятия Шпора

Для успешной деятельности предприятия кроме анализа собственных оборотных средств в процессе оценивания финансовой устойчивости изучаются и относительные показатели.(зависимость предприятия от внешних факторов).

1.коэф. автономии или независимости:(1 или 100%)

Соб. капитал/ итог баланса.

2.Коэф. зависимости:

Сумма привлеченных средств/ итог баланса

3.коэф. финансового риска:

Сумма привлеченных средств/собственные средства(2,3,4,5, разделы пассива баланса)

4.коэф. маневрости собственного капитала:

Собственные оборотные средства/собственный капитал.

Коэф. характеризует уровень мобилизации собственного капитала, показывает какая часть собственного капитала находится в долгу. чем выше этот показатель, тем больше обеспечивается гибкость в использовании собственных средств.

5.коэф. обслуживания долга:

Заемный капитал/ денежный поток от операционной деятельности.

Коэф показывает способность предприятия погашать свои обязательства за счет средств от основной деятельности.

6.Коэф. самофинансирования:

Собственный капитал/

Заемный капитал.

Коэф. показывает соотношение между собственным и заемным капиталами. Рекомендуемое значение больше либо равно 1. характеризуется возможностью покрытия собственным капиталом заемных средств.

13. Шпора.Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости предприятий

В научных работах в последнее время ученые экономисты выделяют:

-абсолютные показатели финансовой устойчивости,

- относительные показатели финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости- наличие собственных оборотных средств.

Определяют источники формирования материальных оборотных средств (запасов)

Существует 3 источника:

1)собственные оборотные средства,

2)долгоср. обязательства предприятия,

3)краткоср. обязательства предприятия.

Источники определяют тип финансовой устойчивости предприятия(4 типа):

-абсолютная фин. устойчивость,

-нормальная фин. устойчивость

-неустойчивое фин. состояние,

-кризисное финансовое состояние.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости:

1.собственный капитал(характеризует сумму средств вложенных в уставный капитал предприятия, а также сумму полученных средств в результате хоз. деятельности предприятия)

2.стоимость необоротных активов (сумма которую предприятие вкладывает при формировании уставного капитала, характеризуется производственный потенциал прелдприятия)

3.наличие собственных оборотных средств (характеризует источник формирования необоротных активов):

СОС=СК-НА

Если результат «+», формирование запасов, если «-» эту сумму предприятие используют заемн. средств для формирования необоротных активов.

4.долгосрочные источники формирования запасов (2,3,5 раздел пассива баланса)ДИ

5.функционирующий капитал (работающий)

РК=СОС+ДИ

6.Краткосрочные источники формирования запасов (КИ)

-краткосрочные кредиты банков

-кредиторская задолженность.

7.общие источники формирования запасов (ОИ)

ОИ=РК+КИ

8.общая сумма запасов:

Производственные запасы+незав. производство+ текущие биологические активы+ готовая продукция+ товар

9.излишек или недостаток СОС:

СОС-Запасы

10.излишек или недостаток рабочего капитала

РК-общая величина запасов

11.излишек или недостаток общих источников:

Общие источники - запасы

12.трехфакторный показатель финансовой устойчивости:

1,1,1 - абсолютная

0,1,1 - нормальная

0,0,1 - неустойчивая

0,0,0. - кризисная

Для успешной деятельности предприятия кроме анализа собственных оборотных средств в процессе оценивания финансовой устойчивости изучаются и относительные показатели.(зависимость предприятия от внешних факторов).

1.коэф. автономии или независимости:(1 или 100%)

Соб. капитал/ итог баланса.

2.Коэф. зависимости:

Сумма привлеченных средств/ итог баланса

3.коэф. финансового риска:

Сумма привлеченных средств/собственные средства(2,3,4,5, разделы пассива баланса)

4.коэф. маневрости собственного капитала:

Собственные оборотные средства/собственный капитал.

Коэф. характеризует уровень мобилизации собственного капитала, показывает какая часть собственного капитала находится в долгу. чем выше этот показатель, тем больше обеспечивается гибкость в использовании собственных средств.

5.коэф. обслуживания долга:

Заемный капитал/ денежный поток от операционной деятельности.

Коэф показывает способность предприятия погашать свои обязательства за счет средств от основной деятельности.

6.Коэф. самофинансирования:

Собственный капитал/

Заемный капитал.

Коэф. показывает соотношение между собственным и заемным капиталами. Рекомендуемое значение больше либо равно 1. характеризуется возможностью покрытия собственным капиталом заемных средств.

27. Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия - Шпора

В научных работах в последнее время ученые экономисты выделяют:

-абсолютные показатели финансовой устойчивости,

- относительные показатели финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости- наличие собственных оборотных средств.

Определяют источники формирования материальных оборотных средств (запасов)

Существует 3 источника:

1)собственные оборотные средства,

2)долгоср. обязательства предприятия,

3)краткоср. обязательства предприятия.

Источники определяют тип финансовой устойчивости предприятия(4 типа):

-абсолютная фин. устойчивость,

-нормальная фин. устойчивость

-неустойчивое фин. состояние,

-кризисное финансовое состояние.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости:

1.собственный капитал(характеризует сумму средств вложенных в уставный капитал предприятия, а также сумму полученных средств в результате хоз. деятельности предприятия)

2.стоимость необоротных активов (сумма которую предприятие вкладывает при формировании уставного капитала, характеризуется производственный потенциал прелдприятия)

3.наличие собственных оборотных средств (характеризует источник формирования необоротных активов):

СОС=СК-НА

Если результат «+», формирование запасов, если «-» эту сумму предприятие используют заемн. средств для формирования необоротных активов.

4.долгосрочные источники формирования запасов (2,3,5 раздел пассива баланса)ДИ

5.функционирующий капитал (работающий)

РК=СОС+ДИ

6.Краткосрочные источники формирования запасов (КИ)

-краткосрочные кредиты банков

-кредиторская задолженность.

7.общие источники формирования запасов (ОИ)

ОИ=РК+КИ

8.общая сумма запасов:

Производственные запасы+незав. производство+ текущие биологические активы+ готовая продукция+ товар

9.излишек или недостаток СОС:

СОС-Запасы

10.излишек или недостаток рабочего капитала

РК-общая величина запасов

11.излишек или недостаток общих источников:

Общие источники - запасы

12.трехфакторный показатель финансовой устойчивости:

1,1,1 - абсолютная

0,1,1 - нормальная

0,0,1 - неустойчивая

0,0,0. –кризисная

33.оценка финансовой устойчивости и ее типы.

Характеризуя финансовую ситуацию, А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, В. В. Ковалев рассматривают 4 типа финансовой устойчивости:

1)абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товоро-материальные ценности:

ЗЗ<сумми ВОК+КР

Где, ЗЗ-запасы и затраты

КР - кредити под товаро-мат. ценности.

Коэф. обеспеченности запасов и затрат источниками средств:

Кзз= сумма ВОК+КР/ЗЗ >1

Это соотношение показывает, что все средства полностью покрываются собственными оборотными средствами и кредитами под товаро-мат. ценности.

2)нормальная устойчивость финансового состояния, когда гарантируется платежеспособность предприятия и выполняется условие:

ЗЗ=Сумма ВОК+КТ, и соответственно равно еденице коэф. обеспеченности средств и затрат источниками средств:

Кзз=Сумма ВОК+КР/ЗЗ =1

3)неустойчевое(предкризисный) финансовое состояние, когда происходит нарушение платежеспособности, но сохраняется возможность возобновление равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлеченных временно свободных источников средств (Дтв)в оборот предприятия:

ЗЗ=Сумма ВОК+КР+Дтв

И соответственно: Кзз=СуммаВОК+КР+Дтв/ЗЗ=1.

Финансовая неустойчивость считается допустимой, если выполняются такие условия:

А)производственные запасы и готовая продукция равны сумме краткосрочных кредитов и заемных средств, или превышают ее,

Б)незавершенное производство и затраты будущих периодов равны величине собственного оборотного капитала или меньше него.

4)кризисное финансовое состояние, когда предприятие находится на грани банкротства, его запасы и затраты больше суммы собственных оборотных средств, кредитов под товаро-материальные ценности и привлеченный временно свободных источников средств:

ЗЗ>Сумма ВОК+КР+Дтв.

И соответственно:

Кзз=Саму ВОК+КР+Дтв/ЗЗ>1.

Руководству предприятия необходимо срочно опредилить причины такого состояния, разрабатывать методы по возобновлению финансовой устойчивости.