Шпаргалки по предметам

Анализ финансового состояния предприятия шпаргалка

Шпаргалка по финансовому анализу

7. Анализ кредитоспособности предприятия.Шпаргалки

Кред-ть- удовл-е. состоян. пред-я, кот. хар-ет способ-ть пред-я отвеч. по своим обяз-вам. Сущ. 2 направ-я анал. кр-ти: 1.Ан. колич-х пок-лей, устанавл. рейтинг фин. сост. пред. Выдел.5 типов фин. сост.1 балл-сильное фин. сост, 2-удовл, 3-сред, 4-предельное,5-неудовл. Рейтинг. пок-ли:

1) Пок. рент-ти: а) рент. баланса = ЧП / Итог баланса*100, если>10%-1балл, 8-10=2б, 6-8=3б, 4-6=4б, ниже4-5баллов.

Б) рент-ть продаж = фин. рез-т от операц. деят-ти / выруч. от реал. прод.*100 если>15%-1балл, 13-15=2б, 10-13=3б, 5-10=4б, ниже5 - 5баллов.

В) рен-ть соб. кап. = ЧП / соб. капитал*100, если>100%-1балл, 80-100=2б, 60-80=3б, 40-60=4б, ниже40-5баллов. Определяется из 3-х компонентов средний балл.

2) Пок-ли платежесп-ти: а) коэф-т общ. ликвид-ти (общ. коэф. покрытия) = 2 раздел. актива / 4 раздел пассива, если>2 -1балл, 1,5-2 =2б, 1-1,5=3б, 0,5-1= 4б, ниже 0,5-5 б.

Б) коэф. абсолют. ликвид-ти = ден. сред. и их эквиваленты / 4 раздел пассива, если>0,2 - 1балл, 0,15-0,2=2б, 0,1-0,15=3б, 0,05-0,1=4б, ниже0,05 - 5баллов.

В) коэф. чистой выручки = ЧП (стр.220)+амортиз (стр.260 ф.№2) / выруч. от реализ., если>0,2-1балл, 0,15-0,2=2б, 0,1-0,15=3б, 0,05-0,1=4б, ниже0,05-5баллов.

3) Пок-ли деловой активности: а) оборач-ть баланса=выруч. от реализ. прод / итог баланса, если <1 - 1балл, 0,7-1=2б, 0,5-0,7=3б, 0,3-0,5=4б, ниже0,3-5баллов.

Б) оборач-ть дебитор. зад-ти = выруч. от реализ / дебитор зад-ть

В) оборач-ть кредиторск. зад-ти = себест-ть реализ. прод / кредитор. зад-ть

4) коэф-ты фин. устойчивости: а) коэф. конц. соб. капит = соб. кап / итог баланса, если>0,5 - 1балл, 0,4-0,5=2б, 0,3-0,4=3б, 0,2-0,3=4б, ниже0,2-5баллов.

Б) коэф. маневренности соб. кап = соб. оборот. сред-ва / соб. капит., если>0,5 - 1балл, 0,3-0,5=2б, 0,2-0,3=3б, 0,1-0,2=4б, ниже0,1-5баллов.

2. Анализ качественных пок-лей: 1) ан. истории заемщика, 2) оценка рыноч. позиции заемшика, 3)эфф-ть менеджмента на пред-тии, 4)обеспечение кредита, 5)срок с момента последней структур-й реорганизации, 6)Ур-нь образов-ти, 7) наличие перспектив. Бизнес-плана, 8) налич. у заемщика картотеки, 8)срок, в кот. пред. получ. положит. аудит. заключ., 9) налич. залога, гарантии, поручительства, 10)срок прибыльной деят-ти пред-тия.

42. Банкротство предприятия: сущность и виды - Шпаргалки

Банкрот-во – недостат-ть активов в ликвидной форме и неспособ-ть юрид. лица удовл-ть в установл. срок требования кредиторов, выпол-ть обязат-ва перед бюджетом.

Б-во осущ. путем применения ликвидац. процедуры.

Различают умышленное, скрытое и фиктивное бан-во.

Скрытое б. определ. по признакам: предост. кредитору неправдив. данных о фин. сост. должника, причинно-следственная зависимость между подачей таких данных и убытками, кот. получил кредитор. Мотивы и цели скрыт. б. – надежда на улучш. фин. сост, попытка получ. банк. кредита. попытка присвоения получ-х средств при ликвидации и т. д.

Фиктивное б. – явно неправдив. заявление о фин. неспособ-ти выполнения обяз-в перед кред-ми и бюджетом. Цели ее – открытие дела о банк-ве или санация пред-я, скрытие незакон. испол-ния ден. средств., ликвидац, реорганиз. или привитизация пред. с целью измен. формы соб-ти, введение в обман независим. аудитора.

Умышленное – устойчивая неплат-ть, вызванная целенаправл. действиями соб-в либо должн. лица

Б-во явл. сложным процессом, кот. может быть охарак-н с различ. сторон: юридич, управленч, учетно-аналитич, организац-финансовой. Б-во явл. последней стадией фун-я пред. Ему всегда предшеств. стадия нормал., ритмич. работы и стадия появл. сложностей в орг. деят-ти пред.

Шпаргалка 43. Прогнозирование финансового кризиса и банкротства

Один из важней инструм-в раннего предупреждения и прогноз-я бан-ва явл. Дискриминантный анализ – с помощью мат-стат - методов строится функция и рассчитыв. интегральный пок-ль, на основе кот. можно предсказать б-во пред-я. Предшествует дискримин-му ан-зу тест на банкротство Тамари, в основу кот. полож. 6 пок-лей. В зарубеж. практике использ. модели Альтмана, Спрингейта, Лиса, универсальная дискриминантная функция.

М. Альтмана: 5-и факторная модель, точность прогноз-я 95% , для Укр. не подходит. z = 0,171А + 0, 847В + 3,107С + 0,42 D + 0,995 Е

М. Спрингейта имеет точность 92%. Z = 1,03А + 3,07В + 0,66С + 0,4D, если знач. z < 0, 862, пред явл. потенциал. бан-м

М. Лиса (Великобрит) Z =0,063К1 + 0, 092К2 + 0,057К3 + 0,001К4, Z=0,034 – граничное значение

Универс. дискримин. фун-я вобрала в себя лучшие методики прогноз-я бан-ва. Z = 1,5 х1 + 0,08 х2 + 10 х3 + 5 х4 + 0,3 х5 + 0,1 х6, если Z > 2 – пред-е финансово устойчиво

Модель Фулмера – в основе схожая с м. Альтмана методология, в американ прак-ке эта м. даетточность прогн. 98%, м. адаптирована для наших условий.

Мод. Таффлера – прогноз. м. платежесп-ти, кот позвол. дать картину фин. сост. пред. Z = 0,53 х1 + 0,13 х2 + 0,18 х3 + 0,16 х4, если Z>0,3 – у фирмы хорошие долгосроч перспективы

Бивер предложил 5-и факторн. систему для оценки фин. сост. с целью диагностики б-ва, содерж. индикаторы: реатаб-ть активов, удел вес заем. средств в пассивах, коэф. текущ. ликвид., доля чистого оборот кап-ла в активах, коэф-т Бивера (отношение ЧП и амортиз к заемным средствам) Получен. знач. сравнив. с норматив. знач для трех сост-й фирмы: благополуч. компаний, обанкротив-ся в течение года, ставших банкротами в теч 5 лет.

Существуют еще множество моделей: Зайцевой, Комплексный коэф-т б-ва, 2-х факторная мод. оценки вероят-ти банк-ва, Коэфф-т восстановл-я банк-ва и др.